Po dynamicznych wzrostach indeksów inwestorzy zadają pytanie o trwałość rajdu. Najmocniejsze sygnały płyną z przychodów i marż — jeśli rewizje zysków są dodatnie, rynek ma paliwo do kontynuacji.
Wycenę warto czytać relatywnie: P/E vs. historia, ale też vs. stopy wolne od ryzyka i premie ryzyka. Sektory defensywne trzymają się przy rewizjach w dół, a cykliczne korzystają z poprawy makro.
Dla inwestora indywidualnego praktyczne są reguły zarządzania ryzykiem: maksymalna strata na pozycję, dywersyfikacja i schemat rebalancingu portfela.
W podsumowaniu kluczowe jest łączenie wskaźników ilościowych z oceną jakościową zarządu i warunków rynkowych.